Vis meg pengene

Forretningskapital vokser ikke på trær, men den er der ute. Finn ut dine behov, alternativer og mål, og søk deretter disse mainstream-og ikke-så-mainstream-kildene for penger til å starte eller utvide selskapet ditt.

En undersøkelse i fjor av MultiFunding, et konsulentfirma som hjelper små bedrifter med å skaffe finansiering, fant at 73 prosent av gründere som trengte lån ikke engang søkte om dem. Av de som søkte, fikk 42 prosent bare delvis finansiering eller ble avvist helt.

Ikke mye har endret seg, og det vil heller ikke i overskuelig fremtid, sier Ami Kassar, MultiFundings grunnlegger og administrerende direktør. Faktisk kan det bli verre. Mens store banker har mye penger å låne ut til lave renter, krever de sikkerhet som småbedriftseiere - hvis hjem og utstyrsverdiene har falt - ikke har.

Men det er et sølvfor. De andre 58 prosent av gründerne i MultiFundings undersøkelse som søkte om lån, ble godkjent - og det kan du også. Hemmeligheten ligger i din tilnærming.

Plan of Attack

Enten du søker finansiering for en oppstart eller en eksisterende virksomhet, trenger du detaljer: nøyaktig hvor mye penger du trenger, hva du vil gjøre med det og hvordan det vil være en fordel for bedriften din i målbare dollar.

"Forstå hva pengene kommer til å koste deg og hvordan de vil forbedre virksomheten din, " sier Kassar. "Si at du er i en situasjon der du ikke tjener $ 100 000 neste år hvis du ikke får finansiering. Hvis et lån som koster deg $ 20 000 garanterer at du i stedet tjener $ 150 000, er det verdt det. ”

Når du vet hva du vil, kan du utforske alternativene. Samfunnsbanker er kanskje mer mottakelige enn store banker. I følge en undersøkelse foretatt av lånemegler Biz2Credit.com, nådde godkjenninger til småbedrifter av små banker og ikke-långivere 46, 3 prosent sent i fjor. Derimot var godkjenningsgraden i store banker bare 9, 3 prosent.

SBA-garantert lån

Hvis du ikke kan kvalifisere deg for et tradisjonelt kommersielt banklån, kan du vurdere et garantert lån for Small Business Administration, som oppfordrer bankene til å låne ut ved å garantere et visst beløp på lånet. På grunn av garantien, forklarer Kassar, har virksomheter som søker SBA-lån høyere renter og flere lag med kompleksitet.

Til tross for disse ulempene, vender flere bedriftseiere seg til SBA. I 2011 nådde SBA-utlån rekordhøye 30, 5 milliarder dollar, takket være Small Business Jobs Act, som midlertidig ga lånegarantier til 90 prosent av lånebeløpene og frafalt gebyrer for noen lån.

SBA har to nye programmer - Community Advantage and Small Loan Advantage - med strømlinjeformede applikasjonsprosesser og utvider CAPLines-programmet, som gir små virksomhetslinjer.

Community Advantage, som begynte i februar 2011, utvider små virksomheters tilgang til kapital i tidligere undervurderte områder; gjennom små samfunnsbaserte, oppdragsfokuserte finansinstitusjoner, vil SBA låne en bedriftseier så mye som $ 250.000. Small Loan Advantage involverer eksisterende SBA-långivere og oppfordrer dem til å ta lån til mindre beløp enn de gjorde tidligere ($ 250 000 og under). CAPLines hjelper små bedrifter å oppfylle kortsiktige og sykliske behov for arbeidskapital på opptil $ 200 000.

Alternativ finansiering

Hvis du ikke kan kvalifisere deg for et kommersielt eller SBA-garantert lån, kan du gå inn i verdenen med alternativ finansiering. Kassar merker av for disse alternativene:

- Utleie av utstyr. I stedet for å låne for å finansiere utstyr eller programvare, bør du vurdere leasing, noe som senker kostnadene på forhånd.

- Eiendomsbasert utlån. Utlånere fra ikke-banker tilbyr lån mot varebeholdning, utstyr og kundefordringer, men vanligvis til høyere renter enn bankene tar opp.

- Factoring. En kjøper som kalles "faktor" kjøper kundefakturaer for en prosentandel av pålydende. Dette gir deg klare kontanter, og selvfølgelig vil kjøperen tjene på å samle inn en høyere prosentandel av fordringene enn kjøpsbeløpet.
"Jeg har sett meg bli mainstream de siste årene, " sier David Worrell, grunnlegger av Rock Solid Finance, som gir strategi og finansiell hjelp til gründere. I tillegg til tradisjonell factoring, sier Worrell at store selskaper i finansielle tjenester som Citigroup og Bank of America har kontanthåndteringskontoer som betjener lignende funksjoner. De har alt fra lockboxes til kortvarig kreditt basert på fakturaer, sier han. Snakk med bankmannen om alternativene dine.

- Forhandler kontant forskudd. Hvis du har en selgerkonto i et kredittkortselskap, kan det hende du kan få et lån fra disse tredjeparts långivere mot fremtidige kredittkortkjøp gjort av kundene dine.

- Finansiering av innkjøpsordre. Innkjøpsordrer finansieringsselskaper utvider kortsiktig finansiering til å betale leverandører. Finn disse selskapene på nettet ved å søke på begrepet eller be andre bedriftseiere om henvisninger til selskaper de har gjort forretninger med. Du kan også gå til nettsteder (det ene er SmallBusinessLoans.com) som matcher långivere med små bedrifter. Ofte brukt av distributører, grossister eller produsenter, fungerer dette alternativet når du har en innkjøpsordre, men ikke kan betale leverandører på forhånd.

- Kredittkortfinansiering. "Jeg ser mer stole på kredittkort, " sier Worrell, som tror de har blitt et viktig verktøy for å vokse en virksomhet. "Bare vær forsiktig, og hold det lønnet."

- Andre utlånsgivere. Disse inkluderer finansutviklingsinstitusjoner i samfunnet, mikrolendere eller samfunnsorganisasjoner som støtter bestemte typer virksomheter. “Vet at hver utlåner som ikke har banker har en agenda, ” advarer Worrell. "Du må kjenne den dagsordenen og vise at du tilfredsstiller investeringskriteriene." Hvis utlåner for eksempel fokuserer på å skape lokale arbeidsplasser, må du bevise at virksomheten din vil gjøre det. Worrell anbefaler nettstedet Opportunity Finance Network som et sted å søke slike långivere.

Kun for oppstart

Gründere kan også låne fra 401 (k) eller andre pensjonsplaner. "Vi ser flere og flere mennesker som gjør det, " sier Kassar. Ulempen trenger å betale tilbake pengene, med renter og på en frist (eller du skylder inntektsskatt på beløpet som er trukket tilbake), og fjerne en viktig nødpute fra eiendelene dine. Hvis du mister eller avslutter jobben din, skyldes vanligvis full tilbakebetaling av lånet fra 401 (k) på 30 eller 60 dager.

Mange økonomisjefer sier at dette bør være din siste utvei, så pass på at du forstår konsekvensene av å ta disse risikoene. Hvis det virkelig er det eneste alternativet ditt, når virksomheten begynner å tjene penger, kan du sette opp en ny pensjonsplan så snart som mulig.

Mens mange oppstartsentreprenører flinker til høye lånekostnader, mener Kassar å få et lån - selv til en høyere startkostnad - alltid å foretrekke fremfor å gi investorer egenkapital i virksomheten. Långivere forsvinner til slutt; investorer gjør det aldri, sier han.

Worrell er enig og oppfordrer startups til å starte opp sine bedrifter om mulig. “Vær en mager oppstart, ” sier Worrell. Endre og masser den opprinnelige ideen din til du finner formelen som fungerer godt, legger han til, fordi "alle vil legge penger i noe som fungerer."

Et annet oppstartsalternativ er finansiering fra venner og familie. Finansiering av venner og familie "har en mer omfattende virkning enn bare å skaffe penger, " påpeker Worrell. “Det er et referansepunkt. Hvis du ikke har penger fra venner og familie, er det ingen grunn til at fremmede skal stole på deg. ”

Egenkapitalfinansiering

Hvis lån ikke er tilgjengelige eller ikke gir nok penger, bør du vurdere egenkapitalfinansiering, der investorer får eierskap (egenkapital) i virksomheten. Investorer kan være venner og familie, eller "engler" - sunne mennesker som kan investere enkeltvis eller danne englegrupper for å investere i små bedrifter og ofte tilbyr kompetanse sammen med pengene sine.

Worrell ser flere engler tråkke inn i finansieringsgapet, og undersøkelsen av Angel Market Trends fra University of New Hamphires Center for Venture Research viser ham ut. Etter å ha havnet i 2009, sier rapporten, er engelmarkedet sakte å komme seg, med økte investeringer i fjor. I den siste undersøkelsen, fra 2011, lyktes 15 prosent av selskapene som søkte engleinvestorer, og landet i gjennomsnitt 338.400 dollar.

Søk etter engler i samfunnet ditt, sier Worrell, som bemerker at den ideelle engleinvestoren sannsynligvis bor innen 30 til 50 mil fra deg og allerede er i nettverket ditt (dvs. "Noen du kunne finne på LinkedIn"). Din regnskapsfører og advokat kan ha anbefalinger.

Til tross for sprøytenarkoman om online engelsamsvarende nettsteder, er Worrell lunken. “Jeg har bare sett et par som fungerer. Den ene er Gust. ”Fordi englesider skjeves til høyteknologiske miljøer, legger han til, kan gründere som ikke er i Silicon Valley eller New York City, ikke finne en kamp.

Et online alternativ som Worrell synes er lovende er crowdfunding, som gjør det mulig for bedrifter å anmode små donasjoner fra enkeltpersoner via nettsteder som IndieGoGo og PeerBackers. “Dette er ikke gratis penger uten strenger. Crowdfunding-nettsteder er sterkt regulerte, sier han.

Worrell sier crowdfunding fungerer spesielt bra for produktorienterte startups; deltakerne "stemmer" om produktets levedyktighet med sine dollar og blir et forhåndssolgt marked for varen.

Penger er tilgjengelige

Leksjonen for gründere: Det er penger å ha.

Worrell påpeker imidlertid at det er viktig å matche kilden til penger slik du bruker dem. "Hvor kommer pengene fra, og hvordan skal du betale tilbake?" For eksempel sier han at kredittkort bør brukes til kortsiktige utgifter som varelager, for ikke å betale lønn eller leie.

Vet også at søket etter finansiering ikke er en engangsinnsats. "Lånemarkedene endres og virksomheter endres, " sier Kassar. “Bedriftsfinansieringsbehovene dine - og det du er kvalifisert for - vil endre seg. Gjør en årlig gjeldsgjennomgang og sjekk for å få virksomheten til neste nivå. ”

Hvor er pengene? Sjekk ut SUCCESS 'liste over finansieringsressurser.