1-On

Alexander Sonkin er tidligere medlem av Chicago Board of Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange og for tiden en kapitalforvalter for de ultrahigh netto-verdiene kundene i Capital Consulting Company.

Mark Stevens er en bestselgende forfatter, administrerende direktør i MSCO, et administrasjons- og markedsføringsfirma og en populær mediekommentator. Stevens 'firma representerer kunder som Nike og Virgin Air. Den mest solgte forfatteren av Your Marketing Sucks. Hans siste bok er Rich is a Religion.

Dennis O'Brien grunnla Coastal Financial Advisors Inc. etter flere års arbeid i teknologibransjen hos firmaer som Bell Atlantic og AT&T Labs. Han snakker om en rekke rikdomsrelaterte emner, inkludert pensjonering og eiendomsplanlegging for enkeltpersoner og familier.

Jeg er 50 år og sparer ikke så mye eller så raskt jeg vil ha for pensjonisttilværelsen. Hva kan jeg gjøre for å trekke meg komfortabelt i en alder av 65?

Dennis O'Brien: Se på budsjettet ditt og sørg for å maksimere potensielle besparelser. Hvis du finner ut at det virkelig ikke er rom for å spare mer, kan du begynne å tenke på å redusere utgiftene.

Kostnadene for trimming kan være så enkle som å kutte ned ekstrautstyr, for eksempel å gå ut på middag eller andre fritidsaktiviteter. Eller det kan være så drastisk som å flytte til et område som har lavere levekostnader - som inkluderer å flytte ut av din nåværende tilstand. Hvis du tror at et trekk kan være et levedyktig alternativ, må du sørge for å veie dette alternativet mot din livsstil. Hvis du for eksempel bor nær familie, kan dette være et vanskelig valg å ta.

Alternativt kan det hende at du kan hente en deltidsjobb og tjene ekstra inntekter i noen år for å kompensere for mangelen på sparing i de tidligere årene.

Personer som er nærmere pensjonisttilværelse (kjent i finansnæringsbransjen som "sent stadium" -sparere) bør spare det maksimale tillatte beløpet i et 401 (k) -program, og bør plassere ekstra besparelser på en IRA-konto hvis de ikke har nådd IRS-inntektsgrensene.

En ting du sannsynligvis ikke vil gjøre, er å trekke seg tidlig. Å pensjonere seg tidlig vil redusere trygden din. Hvis du ikke har pensjon og har begrenset sparing, blir trygd din eneste inntektskilde.

Jeg er 30 år, og jeg vil planlegge pensjonisttilværelse og legge de to barna mine (nå 4 og 6) gjennom college. Hvordan vet jeg hvor mye jeg skal spare for å komme dit?

Alexander Sonkin: Hvis barna dine begge får fulle stipend, er alt du trenger å fokusere på pensjonisttilværelsen. Hvis du ikke er så heldig, må vi vurdere at en høyskoleutdanning koster så mye som $ 30 000 per år i 2008, og at kostnadene øker med rundt 6, 3 prosent per år. På 15 år bør kostnadene mer enn doble seg til omtrent $ 65 000 per år. For to barn ser du på 520 000 dollar for en fireårig universitetsutdanning. For å planlegge pensjonen din, finn ut hvor mye du trenger å leve komfortabelt i dag: La oss si at beløpet er $ 100 000 per år. Inflasjonen kjører rundt 4 prosent per år, så hvis du planlegger å gå av med pensjon om 35 år når du fyller 65 år, trenger du 400 000 dollar per år for å opprettholde din nåværende levestandard. Figur at du vil leve til den modne alder av 95; det betyr at du vil trenge 30 år med $ 400 000 årlig inntekt. Du må spare omtrent 18 000 dollar per år de neste 15 årene, og tjener 8 prosent per år for å dekke utdanningskostnadene til barna dine. Du må spare ytterligere $ 38 000 per år i 30 år og tjene 8 prosent, slik at du kan ta ut $ 400 000 per år i pensjon.

Mark Stevens: Du må begynne med noen anslag.

Hvor mye vil det koste å sende barna dine på college når de er på college alder? En rekke universitetsfinansieringsnettsteder kan hjelpe deg med det.

Hvor mye penger trenger du ved pensjonisttilværelse for å leve den livsstilen du velger på den tiden av livet ditt?

Det kan virke som om du gleder deg mange år, men datoen vil snike seg på deg raskere enn du noen gang har drømt om. Uansett hvilket antall du ankommer nå, spill det trygt og øk det med minst 50 prosent og sørg for at nøkkelmålet du ser på er hovedbeløpet du oppretter som kan kaste av tilstrekkelig inntjening uten å invadere hovedstolen din i pensjonsårene. . Den beste pensjonisttilværelsen begynner med tryggheten om at "pengene er i banken."

Når levekostnadene øker, drivstoffprisene øker og aksjemarkedet er i fluks, er det noe jeg bør gjøre annerledes med pengene mine?

Alexander Sonkin: Ved å analysere hva de mest suksessrike investorene har gjort sammenlignet med den gjennomsnittlige investoren, finner vi dramatiske forskjeller. De mest vellykkede investorene ser ut til å bruke utradisjonelle strategier. Noen av dem er til og med motintuitive. Imidlertid jobber de konsekvent over tid med enestående risiko-belønningsforhold. Våre rikeste, mest sofistikerte kunder investerer ikke i aksjefond eller aksjemarked, og de blir derfor ikke påvirket negativt når markedene underpresterer. De har en betydelig prosentandel av eiendelene sine i trygge, flytende investeringskjøretøyer, som maksimalt finansierte livsforsikringer (hvor avkastningen er knyttet til forskjellige aksjemarkedsindekser med garantert minimumsavkastning - dette skaper en forutsigbar avkastning på 9 prosent eller mer med null skattekonsekvens) eller høyt rangerte obligasjoner. De balanserer porteføljene sine ved å investere andre ressurser i eiendom eller private virksomheter i nisjemarkeder - som de forstår grundig. De investerer aldri i noe med mindre utfallet er svært forutsigbart.

Hvordan vet jeg hvor mye penger jeg trenger for å starte en liten bedrift?

Mark Stevens: De såkalte reglene for oppstartsfinansiering har endret seg de siste årene. Nå kan du starte en liten virksomhet på Internett uten murstein og mørtel, ingen ansatte og ingen beholdning. Hvis du er åpen for alle typer småbedrifter, foreslår jeg at du starter her. Salget av alt på nettet eksploderer fortsatt, og kostnadene / risikoene reduseres kraftig.

Hvis du har en spesifikk ikke-internettvirksomhet i tankene, er svaret på "hvor mye penger jeg trenger for å starte det, " mer enn du tror. Du må budsjettere for fasiliteter, arbeidskraft og markedsføring - og doble alt. Husk det gamle aksiomet, uansett hva som kan gå galt, vil.